SOP om Value at Risk | Matematik A og Samfundsfag B
SOP om Value at Risk | Matematik A og Samfundsfag B
SOP som indeholder en redegørelse for det matematiske værktøj Value at Risk, som er et statistisk værktøj, som angiver det maksimale tab på f.eks. et aktiv over en given periode med et givent konfidensinterval.
Derudover er der en gennemgang af det økonomiske system, og til sidst en diskussion om hvor vidt Value at Risk kan bruges i større sammenhæng, og hvilke faktorer fra det økonomiske system der i givet fald så skal bestemmes.
Elevens kommentar
Der kan tilføjes yderligere matematiske beviser til aksiomerne i rapporten, og derudover kan samfundsfagsdelen formentlig forbedres en anelse.
Studienets kommentar
Studieområdeprojektet på htx hed tidligere studieretningsprojekter (SRP). Eksemplet her er skrevet som et SRP. Udformningen af eksemplet kan derfor afvige fra den måde, som et SOP skal skrives og bygges op. Fx skal et SOP fylde 15-20 sider, hvor der tidligere var andre krav til længde. I dag skal du heller ikke skrive et engelsk abstract, men et resumé på dansk. De fleste krav er dog ens, så du kan sagtens bruge eksemplet til at få gode idéer til dit SOP.
Den bedste måde at bruge eksemplet er ved at bruge SOP-bogen sideløbende. SOP-bogen er opdateret på alle de nye regler, så du er sikker på at leve op til alle krav.
Indhold
Abstract: 1
1. Indledning 2
2. Hvad er Value at Risk (VaR) 2
3. Anvendelse af Value at Risk 3
4. Beregning af VaR 3
4.1 Delprocesser 4
4.1.1 Sandsynlighedsfordeling 4
4.1.2 Estimering af volatilitet 7
4.1.3 Korrelation 8
4.2 Matematiske modeller 9
5. VaR i større sammenhænge 10
5.1 Det økonomiske system 11
5.2 Beregning af VaR 14
5.2.1 step 1-6: 14
7. Konklusion og vurdering af VaR 16
7. Litteraturliste 18
7.1 Bøger 18
7.2 Internetsider 18
Uddrag
"1. Indledning:
I alverdens økonomier er ofte behov for og/eller ønske om tidsmæssigt at kunne adskille indkomst fra forbrug, gældende for både husholdninger, som ønsker at spare eller låne, til større globale virksomhed, som ønsker at tiltrække fremmedkapital eller blot ønsker at placere overskudslikviditet andetsteds. Lige præcis denne rolle spiller de finansielle markeder, da de tilbyder et bredt udbud af forskellige såkaldte finansielle fordringer og instrumenter, hvoraf de mest almindelige er obligationer og aktier.
Kurser på sådanne fordringer er dog fleksible, det vil sige, at kurserne til hver en tid kan ændres, hvilket kan føre til både positive og negative afkast på de gældende aktiver. Sådanne ændringer kan skyldes en lang række bevægelser i det økonomiskessystem, hvilket skaber en usikkerhed på det finansielle marked. Denne usikkerhed beskrives som risiko, da disse svingninger i kurserne kan give anledning til tab, og af denne grund gøres der ofte brug af forskellige risiko værktøjer, deriblandt risikoværktøjet Value at Risk, et værktøj som fortæller noget om sandsynligheden for det maksimale tab i den følgende tid.
Value at risk bruges af denne grund som investorværktøj i en lang række sammenhænge, men Value at Risk kan også bruges i større sammenhænge, på blandt andet nationaløkonomisk niveau. Dette kræver dog, at Value at Risk som investorværktøj modificeres. Dette vil blive diskuteret i følgende opgave, hvor en gennemgang af de nødvendige modifikationer af Value at Risk værktøjet, samt betingelser og beregninger vil blive beskrevet.
For at opnå fyldestgørende svar på overstående, vil Value at Risk, som investorværktøj, blive undersøgt vha. af en grundig redegørelse for dets anvendelses områder, samt dets begrænsninger og mangler. Herefter vil der følge en analyse af de enkelte led i beregningen af risikoen, samt en perspektivering til de matematiske modeller til bestemmelse VaR, herindunder en vurdering af disse.
For at give læseren en dybere forståelse for anledningen til risiko, vil der i opgaven også være en kobling til bevægelserne i det økonomiske system. Opgaven vil i forbindelse med dette bevæge sig ind på områder som følgende; Konjunkturer, stagnation, stagflation, inflation, bobleøkonomi, kriser og forskellige økonomier."... Køb adgang for at læse mere Allerede medlem? Log ind
